積立NISA、
30年後の“分布”。

How to Play遊び方

• 標準5%のまま。投資元本1,080万円に対して、中央値はおよそ2,000万。でも平均は2,400万台——中央値は平均より低い。分布が右に長く伸びているからです
• 右端の幅を見る。不運な5%は元本割れ、幸運な5%は5,500万。同じ積立でも、運不運で結果は数倍変わります
• 年数を10年に縮める。帯は狭いが下振れの底も浅く、元本割れの目が増える。時間が、分布を右上へ押し上げます

「▶ 相場を引き直す」で、別の2000通りを引き直せます。1本の数字が、いかに頼りないか。

Model前提

• 毎月の積立額を投じ、その月のリターンを掛け合わせる——を年数×12か月ぶん、2000通り走らせるモンテカルロ。月次リターンは対数正規で、年率の期待リターン（算術平均）とばらつきに合わせています。平均値は解析式（サンプル誤差なし）、その他の分位点は2000通りの結果から求めています
• 期待リターンとばらつき（年率）：安定3%＝σ8%（債券を混ぜた運用）／標準5%＝σ16%（全世界株の目安）／積極7%＝σ18%（米国株中心）。σは1年の値動きの標準偏差です
• このモデルは毎月の値動きが独立と仮定します。現実の相場は多少の揺り戻し（平均回帰）があり、分散された全世界株が名目で30年マイナスになった歴史はまだありません。つまりこの下振れ（元本割れの目）は、実際よりやや厳しめに出ます。いっぽうで日経平均は1989年から30年戻らず——株は増えると決まってはいません。幅は「そういう可能性の広がり」として見てください
• 名目・税引前。NISAなので運用益は非課税ですが、インフレでお金の価値は目減りします（実質はこれより小さい）。手数料・信託報酬・為替は織り込んでいません

Noteことわり・免責

これは相場の広がりを体感するための玩具であり、特定の商品や投資判断を勧めるものでも、将来の運用成果を予測・保証するものでもありません。期待リターンやばらつきは過去の一般的な目安を置いただけで、将来はこの通りにはなりません。元本は保証されません。

投資の最終判断はご自身の責任で、必要に応じて専門家にご相談ください。運営者情報はこちら。